“北美和歐洲航線的艙位目前普遍是缺貨狀態，運費也在下降。”深圳一家貨代的企業負責人王志從對第一財經表示，從航運市場上來看，除了東南亞航線因為臺風導致的港口堵塞，出現了短期運費上漲及海運爆倉之外，普遍航線處于供大于求的“淡季”。

       東方金誠宏觀研究發展部執行總監馮琳認為，10月出口同比增速轉負，一方面受到了去年同期高基數影響，另一方面也與今年10月工作日較少有關。最重要的，還是美國高關稅對全球貿易和中國出口的沖擊持續顯現，導致外需整體放緩。其中，10月中國對美出口延續大幅下滑過程，同比降幅達到25.2%，與上月差別不大，直接下拉整體出口增速3.8個百分點。

       根據海關數據，10月中國對歐盟、日本、東盟及“一帶一路”共建經濟體出口增速分別為0.9%、-5.7%、11.0%、2.8%，分別較上月下行13.2、7.5、4.7、14.3個百分點，剔除上年基數抬高和工作日效應，10月我國對這些區域的出口動能均有所減弱。

       美國采購商需求提前

       中泰證券研究所首席分析師楊暢提出，10月對美出口同比降幅收窄，非美出口面臨波動。10月以來上海出口集裝箱運價指數（SCFI）、寧波出口集裝箱運價指數底部上行。其中對美出口方面，寧波美東、美西航線，天津港美西、美東航線均呈現底部上行，對美出口或在修復。非美出口方面，針對發達經濟體，對歐洲和日本等區域運價偏弱運行，澳新運價呈現較強表現；針對發展中經濟體，對東盟、中東、東非等區域運價較強運行。

       美國采購商對于圣誕季產品的需求提前，讓中國B2B跨境電商平臺阿里國際站的“外貿6·18”也幾乎成了“圣誕備貨專場”。

       和一般貿易相比，關稅戰帶來的不確定性，推動著中企加速布局跨境電商與海外倉，也讓這些模式的表現相對強勁。

       提供海外倉服務的萬邑通集團副總裁汪思杰認為，今年四季度的旺季，海外客商的備貨量相對正常，關稅基本沒有給出貨量和利潤率帶來太大的影響，提高的成本大部分通過價格調整轉嫁給了美國消費者。

       與此同時，守住美國市場之外，跨境電商企業在今年紛紛將陣地轉向歐洲，也帶動了歐洲相關生態的蓬勃發展。

       “歐洲電商發展挺快的，因為美國地緣政治問題，大多數電商都把重心向歐洲轉移了。”原本專注于北美航線的國際貨代企業負責人姜青說，他們今年也已經開始拓展歐洲和東南亞航線，并獲得了一定的增量。不過，他也不乏擔心，“歐盟明年一季度可能取消現在150歐元以下包裹的免稅政策，接下來也是難做的”。

       不同行業冷暖不一

       整體“冷清”之下，不同區域的表現存在差異，不同行業更是天差地別。這也倒逼著中小微外貿企業，在尋求市場多元化的同時，努力開拓新的賽道。

       在泡泡瑪特等企業加速“出海”的帶動下，全球潮玩市場增長迅猛。據弗若斯特沙利文數據，2015年至2024年，全球潮玩市場規模從87億美元增長至448億美元，年復合增速接近23％。其中，歐美、日韓及中國等地的潮玩市場均快速增長。

       劉名洋告訴第一財經，雖然目前還抵不住主要產品下降的缺口，但公司今年新開發的潮玩等品類實現了快速上漲，已占到總業務量的近兩成比例。進入IP潮玩賽道并非權宜之計，他們不僅拿到了部分IP授權，還新建了自有工廠。

       出口智能遮陽卷簾系統的外貿人丁言東則認為市場體感良好。“我們這兩個月一直有柜子在發貨，還挺不錯的。”他對第一財經表示，截至10月底，今年的出口額已經基本達到了去年全年的水平。這也意味著，最后兩個月的訂單都是今年的額外增量。

       究其增長動因，丁言東說，今年在中東、非洲等基礎上，新開拓了南美市場的大客戶，這讓他們這樣的小微企業實現了較為明顯的增長。

       他們也是近年來持續投入新設備、擴大產能的小微外貿企業的代表。在丁言東看來，由于自己的主要市場一直都不是美國，所以關稅帶來的直接影響不大。但關稅問題不可避免地引發了非美市場更加激烈的競爭，為此，他們的應對方式是開發新產品，盡可能走在同行的前面。眼下他的工作重點，除了培養更強的銷售人員不斷開拓新訂單，還需要確保新投入的產線盡快實現高效交付。

       生產寵物窩的無錫雙珍針紡織工藝品有限公司外貿總經理車允文對第一財經表示，圣誕訂單提前交付的同時，他們當前的產能仍然飽和，“每天都在搶交期”。

       和丁言東差不多，他們今年截至10月的銷售額也已經超過了去年全年。受美國高關稅影響，他們通過客戶群的調整，比如重點攻商超類的客戶，從而保住了整體銷售額。在關稅平穩的時期，公司又開始重新與商標類客戶展開溝通，“預計明年還可以再增加一些銷售額”。

       包裝紙盒領域的外貿人李俊華告訴第一財經，以轉化率取勝的他們業績保持平穩，但一個明顯的感受是利潤下滑了，“就算老客戶翻單，也要砍價”。這凸顯出行業產能過剩帶來的市場“內卷”已隨著出口市場結構的變化蔓延到了更多元的領域。

       主要向非洲市場出口服裝及其輔料的羅晟告訴第一財經，今年10月份他們拿到的出口訂單也相對平淡，不過近期有所好轉，“比金九銀十好點”，因為11~12月才是他所面對的非洲客戶們采購的旺季。

       海關數據顯示，中國機電產品占出口比重已超六成，集成電路和汽車出口保持兩位數增長。今年前10個月，我國出口機電產品增長8.7%。其中，集成電路增長24.7%，汽車增長14.3%，自動數據處理設備及其零部件下降0.7%。同期，出口勞密產品下降3%，占中國出口總值的15.3%。其中，服裝及衣著附件下降3%，紡織品增長1.8%，塑料制品下降0.1%，出口農產品增長2%。單月數據顯示，10月中國芯片出口額同比增長26.9%，汽車出口額同比增長34.0%，都延續了兩位數高增態勢。

       馮琳認為，整體來看，國內產業轉型升級正在為出口提供新的增長動能，有效抵消了近期箱包、玩具、服裝等傳統勞動密集型商品出口下滑帶來的影響。

來源： 第一財經  作者： 繆琦 

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